SMA Solar Technology AG (ETR:S92) es una empresa que utiliza deuda en sus operaciones comerciales. Sin embargo, es importante considerar cuánto riesgo crea esa deuda. La deuda se convierte en un problema real cuando una empresa no puede pagarla fácilmente, ya sea mediante la obtención de capital o mediante su propio flujo de efectivo. En casos extremos, los prestamistas pueden tomar el control del negocio, lo cual no es muy común, pero sí vemos empresas endeudadas diluyendo permanentemente a los accionistas debido a que los prestamistas las obligan a recaudar capital a un precio de angustia.
Entonces, ¿cuál es la situación de deuda de SMA Solar Technology? Según el balance más reciente, la empresa tiene €22.3 millones de deuda, un aumento de ningún importe en el último año. Sin embargo, también cuenta con €289.5 millones en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene un saldo neto de €267.2 millones. Además, la empresa tiene €647.1 millones de pasivos que vencen en el próximo año y €273.4 millones de pasivos que vencen después de ese período. Aunque sus pasivos superan la suma de su efectivo y cuentas por cobrar a corto plazo en €352.4 millones, creemos que no representa una amenaza importante debido al total de €1.83 mil millones de valor de mercado de las acciones de SMA Solar Technology.
Aunque la empresa tiene pasivos por tener en cuenta, también cuenta con más efectivo que deuda, por lo que estamos bastante seguros de que puede manejar su deuda de manera segura. Además, es alentador ver que SMA Solar Technology ha logrado un beneficio operativo (EBIT) de €192 millones en los últimos 12 meses, luego de haber perdido dinero en el año anterior.
Si bien es importante analizar los niveles de deuda, también es fundamental considerar la rentabilidad futura del negocio. La capacidad de generar flujo de efectivo es crucial para pagar la deuda, más allá de las ganancias contables. En este sentido, SMA Solar Technology registró un flujo de efectivo libre del 40% de su EBIT más reciente, lo cual es más débil de lo esperado y no es favorable para pagar la deuda.
En resumen, a pesar de tener más pasivos que activos líquidos, SMA Solar Technology cuenta con un saldo neto positivo de €267.2 millones y tiene la capacidad de administrar su deuda de manera segura. Sin embargo, es importante seguir de cerca la fortaleza de su balance a medida que la situación pueda cambiar con el tiempo.
Preguntas frecuentes (FAQs):
1. ¿Cuál es la situación de deuda de SMA Solar Technology AG?
Según el balance más reciente, la empresa tiene €22.3 millones de deuda.
2. ¿Cuánto efectivo tiene SMA Solar Technology AG para compensar su deuda?
La empresa cuenta con €289.5 millones en efectivo, lo que significa que tiene un saldo neto de €267.2 millones.
3. ¿Cuántos pasivos tiene SMA Solar Technology AG que vencen en el próximo año?
La empresa tiene €647.1 millones de pasivos que vencen en el próximo año.
4. ¿Cuántos pasivos tiene SMA Solar Technology AG que vencen después del próximo año?
La empresa tiene €273.4 millones de pasivos que vencen después de ese período.
5. ¿La deuda de SMA Solar Technology AG representa una amenaza importante?
Aunque sus pasivos superan la suma de su efectivo y cuentas por cobrar a corto plazo en €352.4 millones, creemos que no representa una amenaza importante debido al total de €1.83 mil millones de valor de mercado de las acciones de SMA Solar Technology.
6. ¿Cuál fue el beneficio operativo (EBIT) de SMA Solar Technology AG en los últimos 12 meses?
La empresa logró un beneficio operativo (EBIT) de €192 millones en los últimos 12 meses.
7. ¿Cuál fue el flujo de efectivo libre de SMA Solar Technology AG en relación a su EBIT más reciente?
SMA Solar Technology registró un flujo de efectivo libre del 40% de su EBIT más reciente, lo cual es más débil de lo esperado y no es favorable para pagar la deuda.
Definiciones:
1. Deuda: Dinero que una empresa ha tomado prestado y que debe pagar en el futuro.
2. Efectivo: Recursos financieros líquidos disponibles inmediatamente.
3. Pasivos: Obligaciones financieras que una empresa tiene que cumplir en el futuro.
4. EBIT: El beneficio operativo antes de intereses e impuestos.
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